意大利的欧盟碳税现在会影响您从中国发货的成本。
引言
如果您从中国向意大利或欧盟其他地区发货，您很可能在运费账单上看到了一项新的费用：欧盟排放交易体系（EU ETS）附加费。2024年初，运费仅上涨了1%，但这一微小的变化却演变成近年来国际物流领域最大的结构性成本变动之一。目前，该附加费占中欧之间货物运输总成本的6%至12%，而且不会取消。
意大利在这件事中扮演着一个非常耐人寻味的角色。意大利是欧盟与中国最大的贸易伙伴之一，从中国进口大量机械零部件、消费电子产品、纺织品和原材料。正因如此，意大利进口商受到的冲击比其他国家更为严重。意大利工业部长阿道夫·乌尔索公开呼吁暂停欧盟排放交易体系（EU ETS），称其对欧洲竞争力产生了“反作用”。然而，这一进程仍在继续。欧盟的规章制度不会等到所有人都同意才生效。
本文以简明易懂的方式解读了欧盟碳税框架，展示了它如何影响运往中国的运输成本，实际计算方法，进口商需要采取哪些措施来遵守规定，以及如何在 2026 年剩余时间及以后巧妙地管理风险敞口。
了解欧盟排放交易体系：附加费背后的机制
欧盟排放交易体系自2005年启动以来，最初仅涵盖发电厂、重工业和航空公司。对全球贸易而言，最重要的进展发生在2022年12月，当时欧洲议会投票决定将海运纳入欧盟排放交易体系。该决议于2023年5月正式获得批准，并于2024年1月1日生效。
该系统基于碳排放交易的理念运作。欧盟对所有受监管行业的温室气体排放量设定了上限。航运公司必须为其在前往欧盟港口的航程中排放的每一吨二氧化碳购买欧盟碳排放配额（EUA），这些配额本质上是碳信用额。每年的排放上限都会收紧，这意味着可用的配额越来越少。随着时间的推移，这将推高价格。彭博新能源财经（BloombergNEF）预测，欧盟碳排放配额的价格可能会从2024年和2025年预计的每吨65至90欧元上涨到2030年的每吨122欧元。
关于排放配额的法律对中意贸易至关重要。对于欧盟港口与非欧盟港口之间的航程（例如中意之间的货运），航程总排放量的50%需缴纳欧盟排放交易体系（EU ETS）的税款。这意味着一艘从上海驶往热那亚的船舶不仅要对欧洲水域的碳排放负责，还必须放弃其在11,000海里航程中每排放一吨二氧化碳的一半的配额。这笔费用相当可观。
欧盟制定了分阶段实施计划，以便航运业有时间适应这些变化。但这段过渡期现在基本上已经结束。下表显示了情况的变化：
| 年份 | 覆盖率 % | 涵盖的气体 | EUA价格范围（欧元/吨） |
| 2024 | 40% | 仅二氧化碳 | 65 欧元至 90 欧元 |
| 2025 | 70% | 仅二氧化碳 | 60 欧元至 75 欧元 |
| 2026 | 100% | 二氧化碳、甲烷、一氧化二氮 | 60 欧元至 150 欧元 |
| 2030（预计） | 100% | 二氧化碳、甲烷、一氧化二氮 | 最高可达 122 欧元以上 |
表1：欧盟碳排放交易体系海运分阶段实施时间表
从2025年的70%覆盖率到2026年的100%覆盖率，这是一个巨大的变化。与2024年相比，合规成本几乎翻了一番。全球最大的集装箱航运公司之一赫伯罗特公开表示，由于规则的这一变化，其欧盟排放交易体系（EU ETS）附加费将上涨约45%。这部分上涨将完全转嫁到托运人身上。
碳排放附加费如何在您的账单上显示——以及它的实际费用是多少
详细了解承运人如何转嫁欧盟排放交易体系（EU ETS）费用非常重要，因为附加费并非固定费率。它会根据多种因素而变化，例如欧盟排放配额（EUA）的当前市场价格（大多数承运人每三个月更新一次）、特定船舶的能效等级、所用燃料类型以及航程路线。
承运商通常每三个月调整一次附加费表，采用ICE DEU3等指数提供的EUA现货价格三个月平均值。例如，2025年8月16日至11月15日期间，EUA的平均交易价格为每吨76.75欧元。马士基就以此数据计算了其2026年第一季度的附加费。对托运人而言，即使基本运费保持不变，仅欧盟排放交易体系（ETS）航线的运费就可能上下波动20%至30%。
2026年，从上海到鹿特丹的典型航线，每标准箱（TEU）的碳税为150至300美元，具体金额取决于船舶等级。对于距离稍远且通常需要转运的意大利港口，例如热那亚或拉斯佩齐亚，碳税金额通常接近该范围的上限。拼箱（LCL）货运商也面临风险。预计2026年每立方米（CBM）的碳排放交易体系（ETS）附加费将在5至8美元之间，高于2025年的3至5美元。
| 路线 | 2024 年 ETS 附加费/TEU | 2025 年 ETS 附加费/TEU | 2026 年 ETS 附加费/TEU |
| 上海 → 鹿特丹 | $ $ 80 120- | $ $ 120 180- | $ $ 150 300- |
| 上海 → 热那亚/拉斯佩齐亚（意大利） | $ $ 90 130- | $ $ 130 200- | $ $ 170 320- |
| 深圳 → 汉堡 | $ $ 75 115- | $ $ 115 175- | $ $ 145 290- |
| 广州 → 巴塞罗那 | $ $ 85 125- | $ $ 125 185- | $ $ 155 305- |
表 2：从中国到欧洲港口的每标准箱欧盟排放交易体系附加费估算（2026 年第一季度统计数据和预测）
2026年，托运人除了支付基本的欧盟排放交易体系（EU ETS）附加费外，还将面临第二项新费用：FuelEU Maritime合规费。这项规定于2025年1月生效，要求承运人逐步减少船用燃料中的温室气体排放量。他们必须从2020年的基准值开始，先减少2%，到2030年达到6%，到2050年达到80%。由于生物燃料和其他绿色替代燃料的价格仍然远高于普通船用燃料，承运人将部分成本作为单独的合规费用转嫁给客户，或将其计入燃油调整系数中。对于从中国向意大利运输货物的托运人来说，欧盟排放交易体系和FuelEU Maritime合规费的叠加效应，使得运费大幅上涨，这是预算规划中不容忽视的因素。
CBAM层：它对您的中国供应商意味着什么
碳边境调节机制（CBAM）是与欧盟碳排放交易体系（EU ETS）运输附加费机制不同的相关机制。欧盟碳排放交易体系处理的是产品运输过程中的碳排放成本，而碳边境调节机制处理的是特定产品生产过程中的碳排放成本。任何负责中意贸易的人员都需要了解这两项机制。
2023年10月1日，CBAM开始进入过渡阶段。这意味着进口商现在必须按季度提交报告，说明特定类型进口商品所产生的直接和间接温室气体排放量。自2026年1月1日起，进口商必须开始购买CBAM证书，以涵盖经认证的隐含排放量，届时将承担全部财务责任。意大利海关和垄断局（Agenzia delle Dogane e dei Monopoli）负责意大利境内的相关工作。进口商必须拥有CBAM授权申报人资格才能合法进口受监管商品。
| 产品分类 | 状态 | 受影响的中国出口商 |
| 钢铁 | 已激活（2026 年全部） | 高——主要出口部门 |
| 铝板 | 已激活（2026 年全部） | 高——电动汽车和消费品 |
| 水泥 | 已激活（2026 年全部） | 中 |
| 化肥 | 已激活（2026 年全部） | 中 |
| 氢 | 已激活（2026 年全部） | 目前价格低 |
| 电力 | 已激活（2026 年全部） | 仅限间接 |
| 扩展类别（2026 年后） | 正在审核中 | 待定——可能范围广泛 |
表3：CBAM产品组及其对中国出口商的影响
对于中国钢铁、铝及相关行业的出口商而言，这并非抽象的战略。欧盟的碳排放交易体系（CBAM）旨在通过提高中国企业生产环境标准较低的产品的难度，从而为中欧制造商创造公平的竞争环境。中国拥有自己的国家碳排放交易体系（ETS），但其适用范围较小，且实际碳成本较低。这意味着，当中国钢铁或铝产品抵达意大利港口时，其碳成本将进行调整，从而部分抵消中国较低生产标准带来的成本优势。
对于意大利进口商而言，下游影响体现在更为复杂的合规负担上。现在，您需要从中国供应商处获取碳排放文件，特别是单位产出排放量的数据。然而，许多中国企业目前无法可靠地提供此类信息。欧盟在没有核实数据的情况下会提供默认的（较高的）排放量数据，而使用这些数据存在风险，因为这意味着进口商可能需要支付高于其实际隐含排放量的CBAM证书费用。因此，确保供应链的碳排放数据准确无误已不再是可选项。
意大利的政治回应及其在实践中的意义
值得注意的是意大利对欧盟排放交易体系（EU ETS）的立场，因为这会营造一种政治氛围，让托运人有时误以为这是该政策可能被修改或推迟的信号。2026年初，意大利工业部长阿道夫·乌尔索公开要求欧盟彻底停止欧盟排放交易体系。他称其“只不过是一种税收”，并“扼杀了欧洲企业的竞争力”。他表示，该机制正在削弱欧洲化工和能源密集型行业的竞争力。
这些都是重要的政治观点，意大利并非唯一提出这些观点的国家。2024年底发布的德拉吉欧洲竞争力报告，进一步加剧了欧盟竞争力之争。这给布鲁塞尔带来了巨大压力，迫使其改变气候政策的步伐和形式。然而，暂停欧盟碳排放交易体系（EU ETS）与实际暂停是两回事。该体系是欧盟法律的一部分，与欧盟具有法律约束力的减排承诺息息相关。即使是那些持支持态度的成员国，也无法单凭自身力量摆脱进口碳排放的束缚。
如果您拥有一家在中国和意大利之间运输货物的企业，最重要的一点是不要将物流预算建立在可能不会实现的政治结论之上。制定预算时，应基于当前的实际成本，并将未来的任何政策变化视为额外收益，而非常态。相比之下，如果政策略有变动，您更有可能因遵守欧盟排放交易体系（ETS）的全部成本而措手不及，而不是预算超支。
中意货运商的成本管理策略
由于欧盟排放交易体系附加费已成为货运费率体系的常态，人们的关注点已从这些费用是否存在转移到如何巧妙应对。进口商及其物流合作伙伴可能会采取一些具体的策略。
重新谈判供应商合同时，应考虑碳排放透明度。
首要且最重要的杠杆在于供应商层面。如果您要求中国制造商提供其生产过程的经核实的排放数据，就可以避免支付高昂的默认费用，并降低CBAM证书的成本。这也有助于您做出明智的采购选择。在CBAM模式下，即使供应商的出厂价略高，那些投资于清洁生产或能够证明其隐含碳排放量更低的供应商，实际上也能为您节省成本。这会影响欧洲进口商计算总到岸成本的方式，而传统的采购团队尚未完全考虑到这一点。
仔细评估路线方案——但要务实
一些托运人考虑将货物转运至非欧盟转运枢纽，例如摩洛哥的丹吉尔地中海港或埃及的塞得港，以减少欧盟港口的停靠次数，从而降低欧盟排放交易体系（ETS）的风险。他们的理由是正确的：往返于两个非欧盟港口之间的航程无需缴纳ETS。然而，与额外的处理时间和成本相比，节省的费用通常微不足道。此外，欧盟法规包含反规避条款，并且对船舶航线的选择进行持续监控。如果最终目的地是意大利港口，则无论沿途停靠多少港口，ETS税都将适用于航程的大部分时间。
锁定有利的合同结构
在航运史上，选择全包运价还是现货加附加费系统比以往任何时候都更加重要。全包运价能让您清楚地了解成本，但可能无法让您享受欧盟排放配额 (EUA) 下的较低价格。浮动附加费安排允许您承担下行风险，但如果碳价格下降，则能保护您免受上行风险的影响。如果您签订了大量长期合同，那么在承运人合同中加入明确的碳排放交易体系 (ETS) 成本分摊或上限条款是值得的，即使这意味着需要支付一定的法律费用。这对于经常从中国进口原材料的意大利企业尤为重要。赫伯罗特和马士基都提供了相应的解决方案，例如为预订绿色货物的货物提供碳抵消。
2026年及以后预算应保持保守。
在制定年度计划时，预算模型制定者应谨慎估计欧盟排放配额 (EUA) 的价格在每吨 80 至 100 欧元之间，并预计与 2025 年水平相比，与碳排放交易体系 (ETS) 相关的附加费总额将上涨 45% 至 50%。作为参考，拼箱货运公司应预计每立方米货物需支付 5 至 8 美元的 ETS 附加费。这些数字并非最坏情况的预测，而是德意志银行和其他预测机构对当前市场状况的预期。国际海事组织 (IMO) 也正在制定一项针对航运业的全球碳定价体系，该体系预计将于 2027 年生效。这将给欧盟以外的国际航线带来额外的成本压力。
| 发货类型 | 2025 ETS 附加组件 | 2026 ETS 附加组件 |
| 整箱集装箱（每标准箱） | $ $ 115 175- | $ $ 150 300- |
| 拼箱（每立方米） | $ $ 3 5- | $ $ 5 8- |
| 占总运费的百分比 | ~4–6％ | 6-12％ |
表4：按运输类型划分的欧盟排放交易体系成本影响——中国至欧洲
Topway Shipping 如何帮助您应对新的碳成本环境
总部位于中国深圳的拓威海运自2010年以来一直是跨境电商物流解决方案的专业供应商。他们尤其擅长中欧和中美之间的贸易运输。创始团队拥有超过15年的国际物流和清关经验。公司也一直在调整服务模式，以符合欧盟排放交易体系（EU ETS）和海关海关管理条例（CBAM）的新规。
Topway Shipping 提供物流链全程服务，从中国工厂到港口的货物运输，再到欧洲的仓储、清关（包括协助办理 CBAM 合规手续），以及最终送达意大利和其他欧盟目的地。对于需要向意大利发货的托运人来说，Topway 是理想之选，因为他们熟知意大利海关的相关流程以及意大利海关和垄断局制定的 CBAM 申报要求。这意味着客户拥有一个既了解中国出口流程又了解意大利进口流程的合作伙伴。
Topway 为从中国到欧洲主要港口（如热那亚、拉斯佩齐亚、那不勒斯和的里雅斯特）的海运货物提供灵活的整箱 (FCL) 和拼箱 (LCL) 运输方案。Topway 的拼箱服务为无法装满整个集装箱的小型进口商提供了经济高效的运输选择。此外，Topway 团队还会优化运输路线和承运商选择，以降低不必要的碳排放成本。
在如今这个货运发票日益复杂的市场中，拥有一个能够解释每一项费用含义并密切关注季度承运商附加费更新的物流合作伙伴，无疑是一项真正的竞争优势。因为货运发票中包含了ETS附加费、FuelEU合规费、BAF调整以及CBAM证书要求等诸多因素。Topway Shipping的使命不仅在于快速运输货物，更在于帮助客户了解其供应链的总成本，从而让他们能够在碳定价的全球贸易新时代，就采购地点、运输方式以及合同签订等问题做出更明智的决策。
结语
欧盟碳排放交易体系（EU ETS）不再是未来需要担忧的问题，而是现在就必须应对的一项支出。如果您想在2026年从中国向意大利或欧盟其他地区运送货物，您将需要支付海运碳排放附加费。这与港口装卸费或内陆运输费用一样，都是真实存在的，无法避免。自2024年开始分阶段实施的碳排放交易体系现已全面覆盖，二氧化碳排放量100%覆盖。今年，甲烷和一氧化二氮也被纳入该体系，这进一步增加了成本压力。
与此同时，CBAM正在改变企业在生产层面的竞争方式。对于欧洲进口商而言，中国供应链的碳透明度如今已成为一项商业要务，而不仅仅是环境、社会和治理（ESG）方面的考量。意大利对碳排放交易体系（ETS）的政治抵触情绪，以及部长们呼吁暂停该体系，表明其正面临切实的经济困境，但这并不影响企业目前必须履行的承诺。
在当前环境下，那些将碳成本作为供应链设计中实际考量因素的公司将取得最佳业绩。他们将通过以下方式实现这一目标：重新谈判供应商条款，将隐含排放纳入其中；在财务模型中纳入切合实际的碳排放交易体系（ETS）成本预测；以及与兼具运营和监管知识的物流供应商合作。航运业已步入碳排放时代。现在的问题不再是是否参与其中，而是如何才能更好地参与。
常见问题
问：欧盟排放交易体系附加费是否适用于所有从中国运往意大利的货物？
A: 欧盟排放交易体系（EU ETS）附加费适用于整个海运航程，而非仅限于特定商品。任何停靠意大利港口的集装箱货物，无论装载何种货物，均需缴纳此附加费。承运人先支付相关费用，然后将该费用作为一项单独列示到运费发票中。
问：CBAM 与欧盟 ETS 运输附加费相同吗？
A: 不，这是两个不同的系统。欧盟碳排放交易体系（EU ETS）的运费包含运输过程中的碳排放成本，即海上汽油燃烧产生的碳排放。而中国-意大利碳排放交易体系（CBAM）则包含生产特定产品（例如钢铁、铝、水泥、化肥、氢气和电力）过程中产生的碳排放。对于从中国到意大利且包含上述产品类别的单次货运，两者都可以使用，但它们的计算和支付是分开进行的。
问：我的货运发票上的ETS附加费多久会变动一次？
A: 大多数大型航空公司每三个月会根据欧盟排放交易体系 (EU ETS) 现货价格的滚动平均值调整其附加费。这意味着每标准箱 (TEU) 或每立方米 (CBM) 的碳排放成本可能每个季度都发生很大变化。因此，在估算着陆成本时，您不应假设全年费用不变，而应将这种波动性考虑在内。
问：我可以通过非欧盟港口运输来避免欧盟碳排放交易体系（EU ETS）的费用吗？
A: 部分如此，但频率不够高，不足以抵消成本。由于货物最终必须抵达意大利的欧盟港口，因此大部分运输过程及其产生的排放都将由欧盟排放交易体系 (EU ETS) 承担。在非欧盟转运枢纽进行装卸和运输所花费的额外时间和金钱通常会抵消碳排放价格方面的任何节省。
问：关于欧盟排放交易体系（EU ETS）合规性，我应该向货运代理询问哪些问题？
A: 要求详细解释您的具体航线ETS附加费是如何计算的，EUA费用对应的承运商费率是多少，以及报价是否包含FuelEU海事合规费用。像Topway Shipping这样经验丰富的物流合作伙伴应该能够提供这种透明度，并协助您将附加费与已公布的承运商费率表进行比较。
